欢迎访问 单单理财网
你的位置:首页 > 数据 > 正文

高夏普值 挑选基金商品重点

时间: 2019-11-14 13:19:09

高夏普值 挑选基金商品重点

来到2019年下半,在降息之下环境利多债市发展,新兴债市拥较高的收益率自然吸引投资人的目光。然考量市场上仍有众多不确定性存在,如最大的变数美中贸易战,因此,投资人在寻找收益,挑选基金上除了绩效表现外也要看波动,而「夏普值」便是一个不能忽视的指标。

法人指出,挑选基金可掌握二低一高的原则,一高是长期的夏普值高于同类型基金,二低则为是波动度低、费用率低。

推荐

而夏普值是指量化指标中可同时用来衡量报酬与风险,也就是指衡量每承担一单位风险可换取报酬,可视作基金的性价比,衡量基金是否能用愈小的波动、创造愈高的获利。当夏普值为正数,代表基金报酬率相对于定存等无风险利率具有超额报酬,因此,数值愈大愈佳;夏普值因方法简单,常用在基金绩效、资产配置等等长期投资的成效衡量上。

统计今年来的夏普值表现,前段班多为新兴市场债券。

柏瑞投信投资顾问部主管周大伟分析,今年来资产呈现股债双涨的局面,而且新兴市场债券报酬表现佳,加上偏向投资等级债券,信用级别较高,违约风险较小,因此使基金在夏普值表现较高,具有稳定抗震的效果。

若把夏普值的统计时间拉长到三年,看一个较完整的景气循环表现,根据投信投顾资料,至7月底止,新兴强势货币债券平均达0.1,表现确实赢过当地货币债券平均的0.03,主要原因在于强势货币债採用美元发行,流动性较佳,波动性通常也较小。

货币债券 债市 新兴市场

新闻标题: 高夏普值 挑选基金商品重点
新闻标签: 方向(3)
Top